Анализ результатов расчетов по таблице показывает, что тенденция роста не является устойчивой, так как в четырех из 12 анализируемых кварталов товарооборот снижается, в остальные периоды возрастает.
Динамика объема товарооборота имеет следующий вид:
Финансовое состояние фирмы характеризует размещение и использование средств фирмы. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота оборотных средств. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов деятельности фирмы, то финансовое состояние, определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающими показателями.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Таблица 1.8- Оценка платежеспособности
показатели | Ед.изм. | 2004год | 2005год | 2006год |
1. Оборотные активы | Тыс.руб. | 10677 | 12564 | 18441 |
в том числе |
| 10677 | 12564 | 18441 |
запасы |
| 5462 | 6944 | 11541 |
НДС |
| 758 | 854 | 767 |
Дебиторская задолженность |
| 3125 | 3567 | 4791 |
Краткосрочные финансовые вложения |
| 415 | 335 | – |
Денежные средства |
| 917 | 864 | 1338 |
2.Краткосрочные обязательства |
| 9865 | 11202 | 16688 |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности | Не ниже 0,2-0,5 | 0,14 | 0,11 | 0,08 |
4. Коэффициент промежуточной ликвидности | Не ниже 1,0 | 0,45 | 0,43 | 0,37 |
5. Коэффициент общей ликвидности | В пределах 1,0-2,0 | 1,08 | 1,12 | 1,1 |
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается, как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам. Его значение признается достаточным, если он не ниже 0,2 – 0,5. Если предприятие в текущей момент может на 20 – 50% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной. Как видно из таблицы 1.8, абсолютный показатель ликвидности союза 0,14 – 0,08, т.е. на текущий момент он может немедленно погасить краткосрочные обязательства только на 8%, что свидетельствует о низком уровне ее платежеспособности.
Коэффициент промежуточной ликвидности определяется как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам. Этот показатель характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за проданную продукцию, оказанные услуги. Из таблицы 1.8 видно, что коэффициент промежуточной ликвидности 0,45 – 0,37. Это говорит о том, что предприятие неплатежеспособно даже при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не должен превышать 1. Этот расчетный показатель зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
Данные таблицы 1.9 показывают, что только 9 – 11% оборотных активов союза финансируются за счет собственных источников (коэффициент обеспеченности оборотных активов в 2004 г. – 0,11; в 2005 г. – 0,11; в 2006 году 0,09).
Таблица 1.9- Оценка финансовой устойчивости
Показатели | Ед. изм. | 2004год | 2005год | 2006год |
1.Инвестированный капитал | тыс.руб. | 15565 | 18709 | 29775 |
2.Собственный капитал | тыс.руб. | 9865 | 11104 | 13086 |
3.Внеоборотные активы | тыс.руб. | 8965 | 9740 | 11334 |
4.Собственные оборотные средства | тыс.руб. | 1211 | 1364 | 1752 |
5.Оборотные активы | тыс.руб. | 10667 | 12566 | 18441 |
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | Не ниже 0,5-0,8 | 0,11 | 0,11 | 0,09 |
7Коэффициент маневренности собственных средств | В пределах 0-1,0 | 0,12 | 0,12 | 0,13 |
8. Коэффициент автономии предприятия | Не ниже 0,5 | 0,63 | 0,59 | 0,44 |