По всем показателям рентабельности (кроме показателя рентабельности всего капитала) наблюдается постоянное снижение. Это свидетельствует об уменьшении величины прибыли по отношению к выручке предприятия, основных средств и собственному капиталу.
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.
Оценка финансово – хозяйственной деятельности ЗАО ресторан «Годунов» представлена аналитическими расчетами показателей ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и т.д., а также анализом структуры, динамики статей баланса и отчета о прибылях и убытках за 2001-2003 гг.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств, т. е. пассивов).
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия. Он является основой их самостоятельности и независимости. Необходимо учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь виду, что если цены на финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платить за кредитные ресурсы, то привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельности собственного (акционерного) капитала.[1]
От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое состояние предприятия. Эти сведения представлены в аналитическом балансе предприятия. Данные систематизированы таблице 2.
Таблица 2
Актив агрегированного баланса ЗАО ресторан «Годунов»
Показатель | Остатки по балансу, тыс. руб. | Структура активов, % | ||||
На конец 2002 г. | На конец 2003г. | Изменение (+,-) | На конец 2002 г. | На конец 2003г. | Изменение (+,-) | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1.Основные средства и прочие внеоборотные активы | 6316584 | 6159154 | -157430 | 76,15 | 74,34 | -1,81 |
2. Оборотные активы – всего | 1978319 | 2126055 | 147736 | 23,85 | 25,66 | 1,81 |
2.1. Запасы | 1620347 | 2025160 | 404813 | 19,53 | 24,44 | 4,91 |
2.3. Дебиторская задолженность и прочие активы | 356506 | 100871 | -255635 | 4,30 | 1,22 | -3,08 |
2.6. Денежные средства и их эквиваленты | 1466 | 24 | -1442 | 0,02 | 0,00 | -0,02 |
Итого активов | 8294903 | 8285209 | -9694 | 76,15 | 74,34 | -1,81 |
Структуру активов баланса за период 2003 года по отношению к периоду 2002 года можно охарактеризовать следующим образом:
– основные средства и прочие внеоборотные активы сократились на 157430 тыс.руб. или на 1,81%;
– оборотные активы возросли на 1,81%;
– величина запасов предприятия увеличилась на 404813 тыс.руб. (4,91%);
– дебиторская задолженность предприятия сократилась на 255635 тыс.руб. (3,1%);
– денежные средства предприятия существенно сократились;
– в целом валюта баланса уменьшилась на 9694 тыс.руб.
Структура пассива ЗАО ресторан «Годунов» за период 2003 года по отношению 2002 года систематизированы в таблице 3:
Таблица 3
Пассив агрегированного баланса ЗАО ресторан «Годунов»
Показатель | Остатки по балансу, тыс.руб. | Структура собственного и заемного капиталов, % | ||||
На конец 2002 г. | На конец 2003г. | Изменение (+,-) | На конец 2002 г. | На конец 2003г. | Изменение (+,-) | |
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1.Источники собственных средств | 6610070 | 6231452 | -378618 | 79,69 | 75,21 | -4,48 |
2.Заемные средства | 1684833 | 2053757 | 368924 | 20,31 | 24,79 | 4,48 |
2.1.Долгосрочные обязательства | ||||||
2.2.Краткосрочные обязательства | ||||||
2.3.Расчеты с кредиторами | 1684833 | 2053757 | 368924 | 20,31 | 24,79 | 4,48 |
Баланс | 8294903 | 8285209 | -9694 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
А именно:
– источники собственных средств сократились на 378618 тыс.руб. или на 4,48% и это свидетельствует, что уровень самофинансирования снизился ;
– заемные средства напротив возросли на 368924 тыс.руб., за счет увеличения статьи «Расчеты с кредиторами»;
– долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов предприятие не имеет;
[1] Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск 2000. 610с